全面開放二孩，讓一眾乳品企業樂開了懷，首先歡騰起來的是資本市場，10月30日，貝因美的股價漲了10.2%，雅士利的股價漲了6.25%。
二孩究竟能帶來利好有多大？根據艾瑞咨詢的統計，2014年中國配方奶粉市場規模為682.7億元左右，不考慮其他因素，若全面二孩帶來35%的新生兒增量，這個市場將擴容240億元左右。
不過，奶粉商們早就不在產能上擔心。“現在奶粉的產能都是國際產能了，不存在人口增長出現的產能短缺問題。”有大型乳品公司有關負責人接受《第一財經日報》記者采訪表示。相反，他們已經在紛紛開發嬰幼兒相關的產業，加速布局二孩紅利產業。
未來不是產能競賽
“如果按照目前行業內人士的測算，全面二胎將會帶來20%的增長幅度，對比目前GDP的增長幅度，這是非常高的。”合生元有相關負責人接受《第一財經日報》記者采訪認為，相比單獨二孩，全面二孩更有實際意義。雅士利有關負責人車稱。“這是一個極大的利好消息。”美贊臣、多美滋等外資乳企就新政策接受采訪時表示，將密切的關注具體內容。
這到底是一個多大的市場？在奶粉行業，據艾瑞咨詢的統計，2014年中國配方奶粉市場規模為682.7億元左右，如果不考慮配方奶粉價格以及喂養率的變化，那么全面二孩所帶來的約35%的新生兒增量可以讓配方奶粉市場擴容240億左右，這對于配方奶粉市場無疑是重大利好。華泰證券(17.68,0.41,2.37%)測算，這個市場大概在239億~314億元之間。
雖然市場巨大，但記者采訪了解到，二孩開放的紅利下，奶粉廠商們已經不需要再在產能上布局了。合生元方面坦言，收購法國ISM并新建的奶粉生產線已在2015年5月正式生產的同時在長沙的生產基地經過一年多的運營，產能還沒有完全釋放。未來全面二孩，能滿足未來的增長需求。“未來都是品牌上的競爭，而不是產能競賽。”
乳業專家宋亮接受《第一財經日報》記者坦言，目前，中國奶粉的產能，在國內建廠的國內、外奶粉商，加上國內奶粉在海外建廠的奶粉商，合共產能在150萬噸左右，但目前的奶粉消費量只有60萬噸~70萬噸，預計全面二孩開放后，估計需求量會達到80萬噸，目前的奶粉產能完全能夠滿足全面二孩的需求。他甚至認為，由于目前跨境電商的開放，越來越多低價、質優的進口奶粉涌進國內市場，即使整體市場大了，但目前的競爭未必就能得到緩解。
不過，無論如何，資本市場已率先興奮。消息發布后的首個交易日，知名的乳品公司幾乎全線上證，其中，圣元國際大漲了5.04%，美贊臣漲了3.79%，貝因美漲了10.02%，合生元漲5.11%，雅士利漲了6.25%，伊利漲了2.38%。
布局更廣的市場
不布局產能的乳品公司到底想干嘛？
宋亮認為，就目前而言，由于乳品行業的產能問題不是一時三刻可以緩解，所以目前不少乳品企業都開始轉型，合生元的投資澳洲營養品Swisse就是這個趨勢的代表。2015年9月17日，合生元以76.67億港元收購澳洲營養保健品巨頭Swisse約83%股權。
全面二胎開放，帶來的紅利中，乳品只是其中很少的一個部分。華泰證券的一份報告指出，根據測算，每年增加的出生人口估計最高有500萬~600萬，加上目前1600萬左右的年出生人口，年出生人口峰值在2200萬左右。根據中國社科院的一項研究成果，中國父母把孩子帶大到16歲的撫養總成本平均已達25萬元，平均每年的花費就是1.6萬元。如果每年新增出生人口在600萬左右，那么將拉動1000億左右的消費市場。
合生元有關負責人在談及二孩紅利時特別講到，未來不光是奶粉，嬰童行業都會有紅利爆發，“嬰幼兒營養品與護理用品也是我們兩條重要的主線之一，除了之前在澳洲收購的Swisse，還有早教這塊，未來都會受益，帶來增長”。
“目前，無論是圣元、貝因美、飛鶴、澳優都紛紛發展嬰幼兒奶粉的其他產品，很多都是營養品，這種趨勢明顯。”宋亮表示。而這種營養品類，也與嬰幼兒行業緊緊掛鉤的，比如貝因美開始銷售兒童奶，該公司在北海年產6萬噸的兒童奶項目預計在年底投產，飛鶴乳業則選擇在羊奶粉上下功夫。
澳優乳業的有關負責人坦言，未來肯定會在配方奶粉以外的市場上布局，“我們的定位是做配方奶粉和營養食品的健康服務商，也會看好健康營養食品，但近兩三年仍會以乳品為核心，母嬰為核心關注周邊的產品。”有熟悉情況的業內人士向記者透露，“澳優乳業也正在謀劃在營養品方面發力，現在在調研階段。”
對于乳品行業來說，未來的市場或許已不再是“奶粉”市場，而是整個嬰幼兒產業鏈的大市場，尼爾森大中華區總裁嚴旋在2015第二屆中國嬰幼兒發展論壇上披露，整個嬰兒用品行業在過去一年增長了18%，達1028億元，其中，嬰兒食品增長了15%，非嬰兒食品類增長了23%，分別達到700億元和328億元，遠超于快消品的增長率，“未來五年將迎來第四次嬰兒潮，嬰幼兒產業黃金時期將要到來。”
“未來肯定會有奶粉的升級產品出現，比如說液態的配方奶，相信不出兩年就會在中國市場出現。”宋亮表示。
